Dos titulares de la prensa digital «lainformación.com» publicado en este año ante un mismo hecho, ampliación de capital del Banco Pichincha, y por el mismo autor (Pepe Bravo):

1. Abril 2019: «Banco Pichincha refuerza su solvencia con una ampliación de capital del 25%».
2. Septiembre 2019: «Huida hacia adelante de Pichincha: eleva capital (otra vez) para cubrir sus pérdidas«.

El primer titular genera confianza a sus clientes, y el segundo, muchos de ellos ya comienzan a preguntar en foros si está seguro su dinero en la entidad, que unido a los «altos» tipos de interés de sus productos de ahorro que de por sí ya recelaban.

Lo cierto es que ha habido 3 ampliaciones de capital de esta entidad en este año hasta alcanzar los 156 millones de euros:

1. Marzo: 26 millones.
2. Junio: 14 millones.
3. Septiembre: 14 millones.

El objetivo de una ampliación de capital suele ser 3:

1. Nuevas inversiones.
2. Mejorar su estructura financiera, ya sea amortizando deuda o para reestructurarla.
3. Para poder pagar dividendos mediante acciones

El peligroso podría ser el segundo: captar dinero para pagar deuda generada por pérdidas que señala el segundo artículo del señor Bravo.

¿Pérdidas?

Sí, el Banco Pichincha ha tenido pérdidas en los últimos años:

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De estos números se extra claramente que  hay un incremento considerable en gastos de personal y de los gastos administrativos. Si en 2018 no hubiera incrementado estas partidas, el resultado habría sido prácticamente «0».

La explicación de este fuerte incremento se debe posiblemente a las nuevas inversiones de la entidad (nuevas oficinas en 2018 en varias ciudades). Actualmente cuenta con 11 oficinas con apertura de varias oficinas también en 2019.

En el mes de Abril, el señor Don J.S., Director de Comunicación de Banco Pichincha, nos explicó que los «resultados» del 2018 «son debido a la profunda reestructuración de las carteras de crédito y de renta fija, las inversiones acometidas para la creación y lanzamiento del banco directo, Pibank, y las dirigidas al refuerzo de la línea de negocio para el segmento latino mediante la implantación de un nuevo modelo de oficina. Todo ello se tradujo en un incremento en la plantilla del 23%.»

Creemos que este año sigue la misma estrategia.

¿Riesgo?

Esta claro que Pichincha quiere más negocio en España con la creación de nuevas oficinas y del banco online (hay que financiarlo).

Además las inyecciones de capital proviene de su Matriz ecuatoriana. Vamos que es su propio dinero. Ellos son los que más saben de cómo marcha y pone dinero para su futuro… aunque puede interpretarse como «huida hacia adelante«.

También está el FGD, que es Español, y que el volumen de depósitos de esta entidad es «muy pequeña» y en caso de quiebra, lo podría cubrir sin problemas como ocurrió con el Banco Madrid.

¿Altos tipos de interés?

Es cierto que Pichincha está ofreciendo altos tipos de interés en comparación con la competencia: 0,8% TAE en su depósito a 12 meses y al 0,5% TAE en su Cuenta de Ahorro.

Pero fijaros en los números: De lo que pagan sus clientes por las financiaciones y por lo paga, ganaron 14 millones en 2018.

Eso sí, en 2017 ganaron más, cosa lógica por las continuas bajadas de tipos por lo que bajaron sus ingresos, pero ellos han mantenido la rentabilidad de sus productos.

¿Qué falla?

La entidad está creciendo en estructura: más oficinas, más personal; pero creemos que no está creciendo al mismo ritmo en el tema de clientes.

La bajada del margen de intereses puede explicarse por la bajada de tipos, pero también es sintomático que el banco no está creciendo en clientes que podría haber compensado perfectamente la bajada de tipos y sobre todo porque ha disminuido en ingresos por comisión.

¿Qué comisiones?

Al la mayoría de los clientes particulares se les exime de pagar comisiones por la cuenta, depósitos y tarjetas. Las comisiones viene de otros clientes (empresas) o productos: préstamos, seguros, remesas, etc.

La caída en comisiones, supone una bajada de los mismos, haya más gastos para obtenerlos o pérdidas de clientes.

No somos conscientes de que haya bajado las comisiones, y desconocemos si han perdido clientes, pero lo más seguro es que al estar creciendo la entidad, los gastos habrán aumentado.

¿Qué hacer?

Como decimos siempre, eso lo debéis de decidir vosotros. Nosotros os hemos puesto los datos, lo que pensamos (no tenemos bola de cristal); y sois vosotros los que tenéis que decidir.

Una cosa es clara, si os quita el sueño, meted vuestro dinero en otro sitio.