Ha pasado ya casi año y medio desde el lanzamiento de la Cuenta 123 del Banco santander con una rentabilidad del 3% TAE pero con comisiones mensuales.

Entonces nos preguntamos si merecía la pena la cuenta, y la respuesta, fue que sí con condiciones, ¿pero sigue mereciendo la pena después de todo este tiempo?

Las condiciones de la Cuenta 123 no ha cambiado durante este año y medio, por lo que sigue ofreciendo las siguientes rentabilidades según el saldo:

• 1% para saldos de entre 1.000 y 2.000 euros.
• 2% para saldos de entre 2.001 y 3.000 euros.
• 3% para saldo de entre 3.001 euros y 15.000 euros.

La entidad NO remunera saldo superiores a 15.000€, además cuenta con una gran desventaja, las comisión mensual de 3 euros por tener la cuenta.

A muchos estas comisiones les hará pensar 2 veces antes de abrir la cuenta, pero no es para tanto.

¿Es más rentable que la Cuenta COINC?

En este año y medio, la Cuenta COINC ha bajado del 1,1% TAE que ofrecía hasta el 0,7% TAE.

Para realizar una comparativa de ambos productos hemos tenido en cuenta lo siguiente:

• Comparamos los intereses netos del producto: rentabilidad neta después de comisiones e impuestos de ambos productos
• Lo establecemos en una gráfica en función de la cuantía de la inversión.

Lógicamente nos hemos centrado en la rentabilidad del producto, obviando lo siguiente, además de otros factores:

• En contra del Santander: exige domiciliar nómina y recibos y realizar usos con su tarjeta de débito.
• A favor del Santander: devuelve el importe del 1%, 2% o el 3% de los recibos domiciliados.

Es bastante importante que cada uno considere si le conviene vincularse con este banco.

Viendo la gráfica observamos que:

• Para importes inferiores a 1.500€, la Cuenta 123 nos cuesta dinero. Los intereses generados no cubre tan siquiera las comisiones de mantenimiento de la cuenta.
• Para importes inferiores a 3.000€, es más rentable la cuenta COINC.
• Para importes superiores a 3.000€, es más rentable la Cuenta 123, obteniendo la diferencia máxima en los 15.000€ (la cuantía máxima que remunera Santander).
• De hecho, si tuviéramos 50.000€ (el máximo remunerado por COINC), y lo metiéramos todo en la Cuenta 123 (dejando 35.000€ sin remunerar) se obtendría más rentabilidad que poniendo todo ese dinero en COINC. Lógicamente no haría jamás eso, porque se obtiene más, poniendo 15.000€ en la Cuenta 123 y el resto de los 35.000€ en la COINC.

¿Pero esto durará eternamente?

Hemos advertido desde el principio que las condiciones actuales no va a durar para siempre. De hecho, en el Reino Unido (UK), la cuenta lleva funcionando desde hace más tiempo, el banco ha realizado los siguientes cambios:

• A finales de 2015 la entidad subió la comisión mensual de la cuenta desde las 2 Libras hasta 5 Libras, un 150% más.
• A partir del mes de noviembre 2016, bajará la rentabilidad hasta el 1,5% TAE para todos los clientes y hasta un máximo de 20.000€.

Lo más seguro que estos cambios también se aplicará en España, pero creemos que aún esperarán algo más debido a los siguientes 2 razones:

• El producto aún es reciente en España (tiene año y medio de vida). En el Reino Unido comenzaron a cambiar las condiciones después de más de 3 años de comercialización.
• Aún está en periodo de penetración: En Uk comenzaron a cambiar las condiciones cuando había conseguido más de 4 millones de clientes. En España cuenta con poco más de 1 millón.

De hecho, en España tiene como objetivo alcanzar los 4 millones de clientes con cuenta 123, y lo fija para el 2018. Imaginamos que hasta entonces (alcanzar la misma cifra en UK) no habrá cambios.

Por lo tanto, mientras dure las condiciones actuales, merece la pena la cuenta, pero hay que andar con ojo para cuando cambie de condiciones para reevaluar si sigue mereciendo la pena y en caso contrario a mover todo a otro banco más competitivo.